大盘摇摇晃晃，走到现在这个位置，很多人又开始忐忑了。
忐忑自己账面资金的寸尺进退，忐忑又是突如其来的大阴，甚至是阴雨连绵。
为什么？这个症结的根本原因在哪里？
最本源性的问题就是，宏观性的判断缺失。
其对未来中国的经济走向不具备任何认知，仍然处于习惯性的经济低估期的熊市思维中，无法自拔。
从06年3季度开始，中国经济已经走出低谷，迈向飞跃前的刹那。
从这个角度而言，如果以静态的市盈率进行估值，将会非常不准确。
对公司的一个逻辑性的深入研究和判断，在今后的投资市场中，将会越发重要。
周末或者稍晚，会公开给各学生们做的投资分析习题。
对于我的学生们，我更要求的是一种宏观性的判断、逻辑的思维。
至于那些数据，即便是略有差错，都是完全能够谅解的。
各种搜集来的相对比较客观的负面信息，对投资的参考将会更有帮助。
你可以从中判断，哪些因素是你可以容忍的，而哪些错误是零容忍的。
对于一个企业来说，我们可以容忍其资产回报低于行业中最好的公司，但却绝对不能容忍其管理上的污点。
对于粘胶行业，我提到，可能是06年有色之后的又一个爆发性的投资机会。
过分悲观是不合适的，而执着于短期的浮沉，似乎更是弱智的表现。
对这些公司，不管你选择长丝还是短纤，公司的治理才是优中择优的关键。
对于西安饮食，没什么可说的。
这是中式传统餐饮业的全国性龙头，也是目前唯一一家餐饮业上市公司。
过去公司在利润转移等方面或许有很多污点，但是，在全流通之后，在大股东股权集中之后，只有做强公司，带来的自身效益才会更多。
餐饮，也是消费升级之后的最有利获益行业。
大家可以去自己的城市看看餐饮业的发展情况。
而对于旅游餐饮，更是将所有的一切美好集中于一身的西施了。
而广东鸿图，有色资源热了之后，这些有色金属不需要加工吗？这是鸿图的机会。而汽车热了之后，鸿图不更是理所当然的产业受益对象吗？更何况，公司的治理结构、业务拓展都非常不错。
大盘目前的成交量很健康，只要维持温和的成交量，战战兢兢挑战前期高点问题不大。
很多蛰伏的行业，不能因为眼睛仅仅盯着短期的利益而忽略，比如房地产。
我在博客反复强调，做多中国，地产为王。
很多地产小龙，由于影响力不是很大，对政策因素的控制也可以降低到最小程度，近期纷纷创出新高。
而这个如果落在万科身上，将会非常艰难。
万科是最优秀的住宅生产公司，无庸置疑。
而目前2会的政策口，也仅仅只是限制房价“过快”上涨。
我国政府从来没有说过要限制房价上涨，如果拿了“过快”那两个字，很显然是断章取义。
错误理解高层的调控含义了。
并且，除了股市之外，流动性资金的另一个蓄水池就是房市。
所以，股市需要健康合理的结构性调整，而房市显然也需要健康合理的结构性调整。
大家拭目以待吧～
顺祝所有的女同胞们，节日快乐！
By 逍遥狂客 2007-03-08