端宏斌：又一次让索罗斯说对了

　文/端宏斌
　　
　　不久前老端翻译过一篇索罗斯的访谈记录——《市场原教旨主义与群众的疯狂——索罗斯访谈》，在访谈中索罗斯说了这样一番话：
　　——————————————————————————
　　BILL MOYERS：你认为鲍尔森不行吗？
　　
　　GEORGE SOROS：是的，我认为他的那些观点有问题。因为他代表的就是让我们走向麻烦的传统金融力量，而他说的购买有毒资产……
　　
　　BILL MOYERS：购买问题资产，那是他第一步想法。
　　
　　GEORGE SOROS：是的，在此之前，他打算建立一个叫做超级SIV的东西，即超级特殊投资工具，去管理其他的特殊投资工具，不过那不管用。过了一周之后，他们终于意识到要直接把钱注入那些金融机构体内，因为银行没钱了，资产负债表平衡不了。光是把问题资产拿走还远远不够，你必须要承认损失，并重新平衡你的财务报表。
　　
　　BILL MOYERS：这就是你认为现在应该去做的事情吗？
　　
　　GEORGE SOROS：不错。
　　
　　BILL MOYERS：你会把救助金怎么使用？
　　
　　GEORGE SOROS：我会把钱直接注入银行的资本金，让银行得以重新开展正常的业务，至少要达到最低资本充足率，这是显而易见的事情，相信每一个经济学家都会同意。你看，监管者必须要意识到银行现在是怎么个状况，银行可以提出自己至少需要多少钱才行，他们也可以向私人资本市场开放，要求资金救助，或者是向那些新的组织寻求资金援助，当然，这会稀释股东的股份，股东们估计会有损失。
　　
　　BILL MOYERS：银行的股东？
　　
　　GEORGE SOROS：是的。我觉得鲍尔森大约想避免这件事的发生，他还不想走这么远，但这是必须要做的。此后，也可以提供现有股东重新注资的权力，如果他们自动把钱拿出来，那么他们的股份就不会被稀释。当然，这种权力也是可以买卖的。如果他们没钱，那么别人有钱，私人投资者可以注入资金，如果私人投资者也不愿意做，那么政府可以这么做。
　　——————————————————————————————
　　
　　很明显，鲍尔森的建议是政府用钱把那些垃圾资产都买下来，因为现在没人愿意买这些垃圾，而索罗斯则建议政府应该直接入股这些银行本身，事情过去了一个月，果然索罗斯预言的事情要发生了，下面是最近的一篇新闻稿：
　　
　　——————————————————————————
　　中国经济网11月13日报道
　　美国财政部长保尔森12日说，考虑到市场情况发生的变化，美国上月出台的7000亿美元救市计划的用途将有所改变，由原先拟定的购买银行不良资产转为通过其他方式稳定金融市场。
　　
　　保尔森说，之所以作出这一转变，是因为美国政府经仔细评估后认为，在目前市场情况下，购买银行不良资产并不是稳定金融市场最有效的方式。他强调，美国财政部和美国联邦储备委员会将对这一问题继续予以关注，并探讨究竟采取何种方式才能加强美国金融体系和缓解信贷紧缩局面。
　　
　　自今年9月中旬以来，美国次贷危机愈演愈烈，并逐渐演变成一场全面的金融危机。美国国会于上月初通过了一项7000亿美元的救市方案，该方案旨在通过购买银行不良资产以使信贷市场恢复正常运转，但该方案出台后一直未能全面付诸实施。随着市场情况发生改变，美国财政部此前已对该方案进行修改，宣布将拿出2500亿美元直接购买银行的股份，以此向银行注资，这一计划目前已部分实施。(本文来源：中国经济网)
　　——————————————————————————