专家呼吁设立“抄底机制”关注美国金融危机

    面对百年一遇的美国金融危机，尽管中国政府和机构对抄底持谨慎态度，但有专家建议中国密切关注此次金融危机创造的机会，在美国政府和金融机构自顾不暇时伺机介入，为了加快反应速度，不妨直接设立相关机制与专项资金。

　　瑞士信贷亚洲首席经济学家陶冬指出，应抓住金融危机下欧美金融机构以“跳楼价”甩卖的机会。这种紧急集资往往来得很急，但中国的决策机制决定了一项重大投资很难在24小时内作出。因此，中资机构宜及早制定投资的大框架和大原则，同时要与可能出现困难的欧美金融机构保持沟通。他建议，中国政府应当建立一项机制，拿出专项资金，专门在国际性行业危机爆发时介入，做长线股权投资。“股神”巴菲特的大手笔投资多数就是在行业危机时低价切入。

　　长期以来，美国政府对外资入股其核心金融机构保持高度警惕。陶冬表示，以前在正常情况下，如果美国个别金融机构出现问题，美国政府往往会安排本国的龙头公司进行并购，但目前美国金融业面临的是全行业的流动性危机，美国政府的财力也捉襟见肘，这给外资提供了很好的进入机会，值得珍惜。

  　就具体投资对象的选择，清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵认为，即使是出了严重问题的雷曼兄弟和AIG集团，其部分优质核心资产也值得关注，中资机构应当遴选潜在投资对象。他认为，可以参照别人的投资经验，例如跟踪巴菲特这样的“抄底”高手，以尽量规避风险。

　　此前，巴菲特曾斥资50亿美元入股高盛，陶冬称其入股的手法颇为精明。巴菲特50亿美元购买的全是高盛的长期优先股，这种股票具有债券的特性，可以坐收每年10%的利息。根据巴菲特与高盛的约定，等多年以后美国金融形势稳定时，巴菲特还有权利按照目前确定的低价再大笔增持高盛股票，从而实现大规模的套利。